Recherche quantitative - dérivés de taux structurés - validation modèles h/f

Description du poste

Vous recherchez un stage en recherche quantitative et vous avez un intérêt pour la modélisation des dérivés de taux ? Alors cette offre est faite pour vous !

Crédit Agricole CIB, la banque de financement et dinvestissement du groupe Crédit Agricole, est un acteur européen majeur sur les marchés des dérivés et des produits structurés. Ces marchés se distinguent par une forte dynamique et une innovation constante qui fait appel à des méthodes quantitatives avancées.


Léquipe Market Risk Analytics (MRA) de la Direction des Risques de Marchés de Crédit Agricole CIB a pour mission principale létude quantitative et la validation des modèles de pricing des nouveaux produits dérivés développés par le Front Office. Dans ce cadre, MRA confronte les modèles utilisés par Crédit Agricole CIB à dautres approches discutées dans la communauté scientifique.

Ce stage de 6 mois au sein de l'Équipe de Validation des Modèles (Département Risques) se concentre sur l'extension de l'implémentation, la calibration et l'application pratique d'un cadre gaussien multifactoriel Heath Jarrow Morton (HJM) utilisant une approche de paramétrisation "Swap Market Model". Le projet vise à appliquer ce modèle aux produits vanilla, aux produits dérivés multi-callable et auto-call.

Concrètement, vos missions seront les suivantes :


Recherche & Conception : Examiner le cadre du modèle HJM non-markovien multifactoriel et les méthodes de Monte Carlo américaines pour l'évaluation des produits multi-callable

Implémentation : Développer le modèle en C++ au sein de la bibliothèque MRA de l'Équipe de Validation des Modèles en utilisant des méthodes numériques PDE ou Monte Carlo

Calibration & Diagnostics : Calibrer le modèle HJM en utilisant des méthodes d'estimation implicites et statistiques avec des données historiques et de marché

Application à l'Évaluation : Appliquer le cadre pour évaluer divers produits dérivés, mener des analyses de sensibilité et produire des indicateurs de risque de modèle.

Rejoindre Crédit Agricole CIB, cest profiter dune communauté importante de jeunes, évoluer sur un campus moderne offrant de nombreux services (boulangerie, salle de sport, etc.), bénéficier dun suivi RH (matinée daccueil, suivi régulier, etc.) et dopportunités en alternance, VIE, CDD et CDI.