Equipe :
Au sein de la division produit de Murex, l'équipe de consultants PES Trading Equity (Product Evolution & Services) centralise l'expertise sur le module de trading et de valorisation des produits dérivés action. Elle a pour missions de supporter, faire évoluer et standardiser la solution logicielle proposée à ses clients. En particulier :
- L'équipe enrichit et améliore le catalogue de produits financiers disponibles pour les clients, ainsi que leurs modèles d'évaluation, pour suivre les besoins du marché.
- L'équipe s'occupe du Product management de divers outils comme les outils de pricing, de gestion de position et de simulation des risques.
- Parmi ces outils, figure un outil de construction de la surface de volatilité aujourd'hui intégré dans la plate-forme MX.3.
Missions :
Après une phase de formation sur les solutions Murex Trading Equity, vous serez amené à travailler sur le sujet suivant : mise en place d'un prototype de construction des surfaces de volatilités pour les dérivés Equity avec éventuellement un modèle paramétrique.
La construction de la surface de volatilité est un process important pour les clients Equity afin de permettre une bonne évaluation des portefeuilles vanilles et exotiques. C'est une tâche essentielle du métier de trading/market making de produits dérivés.
Un prototype de construction d'une surface de volatilité à partir des prix d'options listées est en cours d'élaboration en s'appuyant sur les différentes APIs de MX.3, Murex souhaiterait améliorer ce prototype d'un point de vue technique afin d'offrir plus de flexibilité et d'ouverture pour mieux s'intégrer aux écosystèmes IT présents chez nos clients et aussi fonctionnel en proposant un modèle de calibration de surface de volatilité plus avancé.
Ce process concerne jusqu'à quelques centaines de sous-jacents et est effectué quelques fois par jour.
Il consiste à construire une surface de volatilité en ligne avec le marché des options listées, au moyen de méthodes paramétriques.
L'objectif du stage sera d'améliorer ce processus de construction de surface de volatilité sur différents aspects fonctionnels et techniques.
En détail :
- Comprendre les différentes étapes du processus et interfaces nécessaires en particulier les différentes APIs disponibles dans MX.3 (market data, pricing).
- Comprendre et évaluer l'état actuel de l'outil afin d'identifier les zones d'améliorations de l'outil actuel et participer à leur implémentation en Python.
- Faire une évaluation du modèle SVI (Stochastic Volatilty Inspired), modèle actuellement utilisé dans l'outil.
- Implémentation en python et comparaison avec des méthodes alternatives (géométrique ou paramétrique) sur plusieurs aspects, par exemple :
- La qualité de fit des prix d'options listées
- La stabilité de la calibration et performance
- L'absence d'opportunité d'arbitrage de la surface générée
- Impact sur le calcul des greeks et la gestion du risque des produits exotiques
- Le stage pourra inclure, en fonction de la vitesse d'avancement, une présentation à un ou plusieurs clients clés afin de voir si le type de solution correspond à leurs attentes sur le sujet.
En cliquant sur "JE DÉPOSE MON CV", vous acceptez nos CGU et déclarez avoir pris connaissance de la politique de protection des données du site jobijoba.com.